Laajeneva sijoitusuniversumi: mahdollisuuksia ja haasteita varakkaille henkilöille – Money News

Intialaisille sijoittajille ei ole koskaan ollut jännittävämpää aikaa. Nopeasti kasvava ja rakenteellisesti muuttuva talous yhdistettynä nopeaan finanssialisoitumiseen muokkaa investointimaisemaa. Laajemmat vaihtoehdot olemassa olevissa omaisuusluokissa innovatiivisiin uusiin rahoitusinstrumentteihin – kasvava valikoima vaihtoehtoja antaa sijoittajille enemmän työskentelyä kuin aiemmin. Ja tämä suuntaus jatkuu varmasti, jopa kiihtyy.

Nämä uudet mahdollisuudet tarjoavat uusia tuottolähteitä, laajemman kirjon riski-hyöty kompromisseja ja työkaluja salkun hajauttamiseen. Sellaisenaan sijoittajien tulisi hyväksyä ne, mutta heidän tulee tehdä se varovaisesti.

Instrumentit vaihtelevat suuresti tuotto-, riski- ja likviditeettiominaisuuksiltaan, ja jotkin ovat kehitysvaiheessa niin varhaisessa vaiheessa, ettei niillä ole vielä edes täysin kehittyneitä sääntelypuitteita. Jokaisesta tarinasta, jossa joku on saavuttanut kultaa investoimalla start-up-yrityksiin, käy kauppaa kryptovaluutoilla tai ostaa pieniyhtiön osakkeita, on olemassa varoittava tarina toisesta, joka on kärsinyt tappioita; jotkut jopa menettävät kaiken pääomansa.

Sijoittajien tulee pysyä perusasioissa ja tehdä läksynsä. Ennen kuin tutkimme, mitä tämä tarkoittaa, katsokaamme kuitenkin muutamia esimerkkejä siitä, mitä on tarjolla.

1. Luokan II vaihtoehtoiset sijoitusrahastot (AIF) sisältävät pääomasijoitus-, riskipääoma-, riskipääoma- ja strukturoidut luottorahastot. Nämä rahastot tarjoavat osakkeita ja velkaa (enimmäkseen) listaamattomille yrityksille ja kattavat sekä alkuvaiheen (riskipääoma) että myöhemmän vaiheen (pääomasijoitukset). Odotetut tuotot (IRR) vaihtelevat 15 prosentista 25 prosenttiin (ja enemmän), ja ovat siksi erittäin houkuttelevia. Näihin rahastoihin liittyy kuitenkin suurempia riskejä, niiden aikahorisontti on pidempi, 6–12 vuotta, ja ne ovat erittäin epälikvidejä. Heillä on myös yleensä erittäin korkeat vähimmäismerkinnät ja ne voivat keskittyä salkkuihin. Toisin sanoen, ne eivät ole kaikille. (Lähde: SEBI)

2. Suorat sijoitukset listaamattomiin osakkeisiin sisältävät yksityisten yritysten osakkeiden ostamista start-upeista – ajatelkaa Shark Tankista – kypsempiin yrityksiin, mikä edustaa mahdollisuuksia, joita ei ole saatavilla julkisilla markkinoilla. Nämä sijoitukset tarjoavat mahdollisuudet erittäin korkeaan tuottoon. Jokaisen yksisarvisen kohdalla on kuitenkin satoja epäonnistuneita yrityksiä, joten monipuolistaminen on erittäin tärkeää. Ja näin ollen näihin liittyy jopa suurempi riski kuin vaihtoehtoisiin sijoitusrahastoihin, koska niillä ei ole ammattimaisia ​​johtajia tai rahastojen hajauttamista. Ne vaativat myös suuria kustannuksia ja ovat vähemmän läpinäkyviä, vähemmän nestemäisiä ja erittäin löyhästi säänneltyjä. Tällä alalla on monia varoittavia tarinoita, jopa erittäin kehittyneiden sijoittajien keskuudessa.

3. Real Estate Investment Trust (REIT) ja InvIT (Infrastructure Investment Trusts) antavat sijoittajille mahdollisuuden yhdistää varoja investoidakseen kiinteistöihin ja vastaavasti infrastruktuuriomaisuuteen. Hyvin säännellyt ja erittäin likvidit instrumentit tarjoavat säännöllistä tuottoa koron, osinkojen ja mahdollisen pääoman arvonnousun kautta sekä 8-9 prosentin tuoton. Näihin kohdistuu myös markkinoiden epävakautta ja toimialakohtaisia ​​riskejä, mutta niitä pidetään kohtalaisen riskialtisina. Ne ovat saatavilla pienikokoisina ja edustavat hyviä korkosijoitusvaihtoehtoja useimmille sijoittajille.

Nämä esimerkit ja alla oleva taulukko osoittavat sijoittajien käytettävissä olevien uusien vaihtoehtojen monimuotoisuuden ja riski-hyötyominaisuudet.

Joten, miten sijoittajien pitäisi pelata tätä?

”Menestyksen salaisuus on tehdä yhteiset asiat epätavallisen hyvin. – John D. Rockefeller Jr.

Olipa joku uusi sijoittaja tai korkeasti koulutettu rahoitusalan ammattilainen, on aina hyvä idea olla huolellinen ja pitää kiinni salkunhoidon ja instrumenttien valinnan perusteista. Useimmille ihmisille auttaisi myös kuulla oikeita asiantuntijoita ja varata aikaa oppimiseen.

Siksi sijoittajien tulee toimia seuraavasti:

1. Analysoi perusteellisesti: Arvioi sijoituksia niiden tuotto-odotusten, kaikenlaisten riskien, aikahorisonttien, historian (jos niitä on) ja korrelaatioiden perusteella muiden omaisuuserien kanssa. Näiden näkökohtien ymmärtäminen auttaisi ymmärtämään tuoton lähteitä ja niiden todennäköisyyttä, verovaikutuksia, volatiliteettia, likviditeettiä ja kullekin instrumentille ominaisia ​​sääntelyn epävarmuustekijöitä.

2. Kohdista varovaisesti: Määritä optimaalinen sopivuus näille instrumenteille salkuissaan ottaen huomioon heidän henkilökohtainen riskinsietokykynsä ja sijoitustavoitteensa. Prosenttiosuuksien tulisi kuulua heidän määriteltyihin varojen allokointisuunnitelmiin, joita varten neuvonantajien tulisi pystyä antamaan ohjeita. Esimerkiksi useimmat Intian neuvonantajat suosittelevat 15-25 %:n allokaatiota vaihtoehtoisiin sijoituksiin tasapainoisissa salkuissa.

3. Hallitse riskejä huolellisesti: Käytä hajauttamista ja asianmukaista positioiden kokoa, erityisesti uudempien, riskialttiiden tai vähemmän läpinäkyvien vaihtoehtojen kanssa. Jos kyseessä ovat erittäin spekulatiiviset instrumentit, kuten kryptovaluutat, rajoita altistuminen määriin, jotka ne ovat valmiita häviämään kokonaisuudessaan.

4. Pelaa tervettä skeptikkoa: Ole varovainen, jos sijoitus on liian monimutkainen, siitä puuttuu läpinäkyvyys tai se näyttää liian hyvältä ollakseen totta. Tee aina ero spekulatiivisten liiketoimien ja todellisten sijoitusten välillä.

Varallisille henkilöille kasvava sijoitusuniversumi tarjoaa monia houkuttelevia mahdollisuuksia, vaikkakin vieraalla alueella navigoinnissa on huolehdittava. Sijoittajien tulisi ottaa ne avosylin vastaan, mutta tunnustaa monimutkaisuus ja lyhyt historia, joka liittyy moniin niistä. Pysymällä ajan tasalla, etsimällä järkeviä neuvoja ja suunnittelemalla sijoituksia huolellisesti sijoittajat voivat lisätä varallisuuttaan ja parantaa merkittävästi salkkujensa laatua samalla kun he hallitsevat tehokkaasti mahdollisia riskejä.

Näkemykset, suositukset, mielipiteet ovat henkilökohtaisia ​​eivätkä kuvasta virallista kantaa tai politiikkaa FinancialExpress.com. Lukijoita kehotetaan ottamaan yhteyttä päteviin talousneuvonantajiin ennen sijoituspäätöksen tekemistä. Tämän sisällön kopioiminen ilman lupaa on kielletty.